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「高频期货套利 滑点」 期货滑点是什么意思,如

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高频期货套利 滑点: 期货滑点是什么意思,如何规避滑点

滑点就是盘面上的价位和实际的价位有一定的差价,通俗来说,就是你赚的钱会减少,亏得钱会增加,这就是滑点,对于国内死活而言,只有大连,上海,郑州三家是正规的,国家批准的期货,其他的都是不正规的,特别是拿着打着国际期货的名字的盘子,都是...

其他答案:同问。。。

高频期货套利 滑点: 有没有做农产品期货高频交易数据跨期套利的?利润咋样?自己研究的...

做期货跨期套利,主要是要熟悉单个品种各个月份之间的正常价差,如存储成本,资金成本,然后还要一个比较好用的期货交易软件,适合自己的才是最好的,还有最重要的就是手续费了!逃离利润就不多,手续费高了做着也没意思!

其他答案:我做农产品豆和粕的套利有好几年 总体还可以,也就是你说的高频套利,行情到了,一天五六个来回,四五百手的成交量

其他答案:需要自己观察研究的,但是即使这样,套利的收益也未必就好,毕竟风险和回报是成正比的。做套利,风险低,但是收益自然也和投机没法比了

其他答案:需要考虑的成本有: 1,手续费,这是很关键的,因为高频交易获利时间段,获利不高,手续费高了不一定做一手能赚回手续费, 2,滑点,滑点过大基本上就赚不到钱了,至于怎么控制,那是个人的事情了 3,其他投入,高频交易一般都是半自动化或者全自动化的,这要考虑到硬件成本,比如服务器的成本,当然这是一次性的

高频期货套利 滑点: 期货交易里有滑点这一说法吗-百度知道

展开全部 股市期货都有这种说法,滑点是指交易策略中计划买入卖出的价格和时机交易价格之间的误差,因为实际交易中不可能完全吻合计划,必然会存在这种误差,所以设置合适的滑点可以使回测更加接近实际的交易情况。...

高频期货套利 滑点: 请问进行农产品期货 高频(分钟的)跨期套利 需要考虑的成本具体有...

需要考虑的成本有:1,手续费,这是很关键的,因为高频交易获利时间段,获利不高,手续费高了不一定做一手能赚回手续费,2,滑点,滑点过大基本上就赚不到钱了,至于怎么控制,那是个人的事情了3,其他投入,高频交易一般都是半自动化或者全自动化...

其他答案:套利本身机会就较少,你高频有难度,而且是跨期的,不好做! 主要就是考虑手续费和滑点问题!

其他答案:你看看那你的100斤豆子出多少都有,算一下就可以了,比如100豆子出19斤豆油,就是100:19 ,自己算一下就可以了

其他答案:具体有很多

高频期货套利 滑点:什么是高频交易系统?

我做了4年的高频,也不知道是不是真正意义上的"高频",就当个故事,来给大家讲讲吧

国内能接触到的高频交易,很多不是真正意义上的高频交易,而是高频套利/延迟一类的。

什么冰山算法,捕食算法啊,这些高科技听起来高大上的东西我是没见过。


我只说说我玩过的和见过的


我最早接触到的就是延迟/打盘一类的,都叫高频套利,在老外口中就是HTF,arbitrage之类的不过我感觉好像不是真正意义上的"高频交易",只是卖软件和技术的老外都这么称呼自己,姑且就认为这是真的吧。

由于我是在外汇市场上做的,其他市场并不清楚,期货也有,但是国内正规期货交易市场上玩这个貌似不允许,具体请百度 伊士顿 高频 关键词

先说说外汇的,交易软件一般用MT4 MT5 也有在cTrade或者是一些小众交易软件上用的。我只做过MT4 MT5的。

套利软件一般用Newhope,大黄蜂(已经找不到了)还有一个加拿大的软件。名字太长我记不清楚了,就知道界面是淡蓝色的

  • 补充:名字依然不知道叫啥,好像就叫外汇套利工具,截图在这里
  • 用的最多,国内普及最广的,是西点/Westernpips


这些你们可以百度的到,有免费的破解的,顺水鱼那套时间漏洞是基于老板西点破解的,当然这个东西现在已经不那么赚钱了,难搞,在模拟盘上玩玩还差不多。

网上有免费的,找不到可以找我要,我目前也已经不玩这个东西了,难做

  • 再补充一点,我做过一些对于该软件的破解,劝各位不要买,有能力自己开发,里面有后门,你做什么平台,他们都清清楚楚。

玩法就很简单了,调试好软件,匹配好交易平台,挂上去,就开始跟ATM一样给你吐出钱来。


当然这是早期了,现在2019年了,基本很难再实现以前那种利润了


为什么呢?

第一:本身交易方式,性质更像是作弊,因为核心规则就是利用不同券商报价之间的时间差来获利。软件外接另外一个报价系统,比一般的MT4要快半秒,甚至是1秒,甚至是几秒的都有,在数据公布的时候,行情的波幅是巨大的,你可以提前半秒干进去,相当于提前知道行情怎么走,走多少个点,精准的那种。好比你提前知道双色球开奖结果,那利润是十分丰厚的,确实是ATM,而且没什么风险。

但是券商不傻。券商是非常讨厌,拒绝这种交易方式的。会对他们公司造成负面影响,因为你的订单太快了,根本来不及抛到国际市场,你盈利的钱实际上都需要券商独自支付给你。都会用其他技术手段来防范你这样的交易,例如开仓执行速度延长一点点,或者是大量的滑点,卡盘。拒绝成交之类的。

补充一点,一般订单持仓时间,就1秒之内到1秒左右,这也是为什么被称之为高频的原因,我不知道这是不是真正意义上的高频。

最直接的,你赚钱之后不认账,封号,可能你们没听说过也没遇到过,但是你要想想,1000美金一个晚上短短个把小时变成几万美金,这速度比巴菲特....别说巴菲特,按照这速度我一个星期复利能买下一个国家了,不可能的。


第二: 即使是很多平台通过不同的手段来防范你这样做,依然可以找一些小规模的,风控体系不那么健全的平台,不要搞那么猛,可以顺利盈利,顺利出金取款。平均一个月搞个几千万把美金,是可以的。

但是这样的平台很难找,一个人找是不可能的,通常都是小组织形式,大概2~3个人负责找盘,一个资方,一个技术,这样组成的,找到盘子测试,OK的话加金搞一波完事了。


第三:上面的第二点,已经是17年的事了,在这之后,这样的平台越来越难找,风控体系越来越严格,即使是你盈利了,也可以不给你取款,封号之类的。

所以衍生出了一种攻击形式的玩法,利用DDOS/CC攻击来攻击MT4的主干报价中心,达到拖慢报价的方式,从而产生延迟,进而获利,这种方式,必须要用在有正规牌照的券商上面,以保证百分百能够取款,因为正规牌照不允许客户盈利不给钱的情况,被投诉可能会面临罚款,甚至是吊销金融营业牌照。

不是什么平台都会把交易报价主IP暴露出来的,通常都有外部掩盖节点,就是MT4右下角的节点,有的是main DNS,这个可能是主报价服务器。我试图找过人来解决这个问题,做协议通过MTadmin去刺探IP是否正确,或者是直接抓取IP挨个打都测试过,有的小平台打断线了,几天都不会恢复,还是有诸多细节问题,过于繁琐了。

如果有懂这方面得朋友,有兴趣做这个的,可以联系我,我只知道思路,不会这一块的技术,找来的人,也没法解决流量不够/IP不准确的问题。

资方还有一个作用就是负责收账,小平台投诉第三方支付接口冻结入金,大平台直接写邮件投诉到金融监管机构,例如FCA,ASIC之类的

没有第四点了,前面这三点,你能全部做好每一个步骤,就能盈利,现在2019年了,这个难度基本上新手不可能步入这个行业了,大部分情况下都是高频交易者与券商之间在斗,太累了,而且并不是那么好赚钱了。


券商要恰饭的,又不是做慈善的天天养着我们这些薅羊毛的人,反正已经退坑了,当故事讲给大家图个乐子。

国内期货还能做,应该处于第二点的范围,但是不要搞正规交易所,例如什么郑州商品交易所啊,上海深圳的啊。

找那种不正规的会员单位,先考察,看看能不能保证拿到钱....免得白干了

我做过三期教学和解说流程,在公众号里面,你们可以找找,公众号我也不怎么更新了,目前来说,我已经基本半脱离这个行业了。


静下心来仔细想想,做的这些个事,跟交易基本没啥太大的关系

真的很怀念暴利的日子

高频期货套利 滑点:一个被期交所警告的高频交易

一个盘后的下午,电话那头响起,一接起是从没听过陌生的声音……

对方那头说道:“账户送单删单太频繁,超过每秒2单,因为是首次,口头警告,第二次直接Ban ID……”

温斌老师是MC多年的低调客户,询问个人资料,温斌老师总是谦虚的回应自己只是一名始终在想算法的程序猿,让我们来看看温斌老师的HFT历程。

我的Coding历程

最开始是想业余时间偷懒,如今的计算机行业这么发达,我是不是可以把自己的想法丢给计算机?然后才发现自己进了一个更大的坑。(笑)

有了想法就动手干,开始在网络上找各种程序化的商用软件,接触的包括TB,麦语言,但是使用过后总感觉不太理想。

我后来搜索国外的软件知道有TradeStation,下了各种试用版本,后来准备都开始交易美股了,才摸到了MC。

这其实在搜寻软件和开发平台的时候,我就已经走了一条弯路,再后来就摸瓜到了MC,就开始全力的以MC作为自己的主力开发平台。

(实盘代码执行图)

跳出舒适区 —— HFT

在盯着更多交易窗口和更多的交易曲线,我每天看着K线的涨涨跌跌,我一直很想知道到底是什么力量和原因来控制它的涨跌的。

我开了DOM窗口,看着数据在跳动,一会有一笔大买单扫掉了所有的卖单,行情报价上去了1 tick,然后又一笔买单扫掉了Ask Size,然后价格又上去了1 tick。

其实就这么简单也真的很简单 — 在这个价格有多少人卖,有多少人买,买的多上涨,卖的多下跌,这就产生了HFT的一种策略最核心的设计思想和思路 Order Book。

跟踪分析自己手里这份交易所order book镜像的变化,来制定交易策略,是高频交易算法的核心思想。

(实盘代码执行图)

什么是HFT?

如何定义高频交易 — 简单来说,只要速度快的,时间短的都可以叫高频交易。必须对市场微结构有非常细致的认识,也就是对交易所的数据协议要很清楚。

HFT需要什么条件?

现在HFT需要的硬件和条件?这我稍微搜索和查了一会,就五花八门什么都有。有服务器架设在交易所,拉光纤,用微波,走海底电缆,直接破译网卡写程序用FPGA的什么都有,这已经跳脱了民用范畴。

硬件我们烧不起,软件上我们能用什么方式做高频呢?有,并不是没有。我的答案是用MC,为什么,听我一一道来。

现在主流直接能接入交易的,有C++ 和 JAVA 这两种主流语言,但是,它开发和学习的维度太长,并且开放的空间太大还不如不开放。

我们需要实现的是交易和策略层面的问题,我把硬件优化和低延迟解决的再好,策略不赚钱,它就是不赚钱,在我看来,一个赚钱的策略比降低5纳秒的延迟,对于普通交易员来的更有效,更有帮助。

那么策略开发中最大的核心问题 — 不是硬件,不是网速,是算法。高频交易的主流四大交易策略 — 做市商,事件,套利,订单流向,哪一项都需要算法的支持,去研究算法是小散有最高投入产出比的方式。

在更多的语言写的高频交易的策略或者是源码中,许多的代码都是在控制接口和信息流,而交易需要的往往是策略,防止本末倒置。

(实盘代码执行图)


实际上把交易压到秒以后,我自己感受高频策略的优缺点在哪呢?

优点:风险小,如果策略OK,那么可以稳定收益。

缺点:开发投入巨大,阀值(交易手续费和滑点)很高。


如果策略无法预测或者是准确率不高,速度不够快,单纯介入短差交易,没啥意义。就我目前工作和研究的方向我简单归纳一下 — 就是订单流系统还有差价系统, Order Flow — Bid AskSpread。

核心思想

通过扫描订单,能够抢先一步买入或者卖出获利,或者等待差价回归。在我看来,整个好的 strategy ,它的优秀不在于订单的成交或者风控的管理,好的策略其实在于它的源头,就是进场,在进场的那一刻其实就已经决定你是否已经输了。

高频交易的从原来的被动扫单 — 到主动去人工扫单Drak 和 Chix 的通道撤单,到用计算机下大量的订单去幌骗(Spoofing)和FPGA(可编程逻辑阵列)到现在的时序,概率,统计,线性回归,标准差等等都应有尽有。简单的就不一定是不好的。

(实盘代码执行图)

专注Open PL

为什么单独说PL,因为走的弯路太多,印象过于深刻。止损,止损,止损,老生常谈的止损大家都知道,但是有多少人说过止盈?

只说了1:3的风险和报酬比例,那么什么情况下是1:3?在短周期下还是1:3么?

盈利值 — 准确率 — 交易阀值,一把三项之力。到底是小盈利,大止损?还是大盈利,小止损呢?

怎么来解读这把 三项之力 ?在一个波动的市场中,这是我们所有有盈利可能的前提,不波动的市场是无法盈利的,市场有波动,我们就有进出场赚取差价的可能。

短期的盈利比长期的盈利更容易预期,小额的目标比大额的目标更容易达成,交易的策略周期,和策略重点就决定了高频交易不适合那么高的盈亏比。那么多少是合适?有参考和参照么?

在伊士顿事件中,它用的比例实际是4 tick的止损,对8tick的止盈。换算下风险和亏损比例大概是2:1,盈亏的平衡点在 1.5:1 的样子。

如果有足够高的准确率,止损 1,止盈 0.5 也不是不可以,但是交易的阀值很容易吃掉这部分的盈利导致整体的亏损。

阀值和损耗 — 滑点或者是手续费成本是相当高昂的。价格的个人主观歧视是一种信息和大众选择的体现,没有任何证据能证明下次的行为概率在这个价格形态还会反复出现。

※ 备注伊士顿件: 2个俄罗斯人写高频交易用500万交易期指,赚走约5个亿,其交易量占据IH、IF、IC合约市场百分之三。


关于程序化交易带来的思考

统计和概率还有速度,能够让你一定能够盈利么?我觉得并不是,任何的价格浮动并不包含对未来行情的预测,如果真的觉得自己可以预测未来,那他离出局就不远了,淘汰自己的不是市场,反而是他自己。

想要活下来,只能兢兢业业,如履薄冰。扎扎实实以不变应万变,随着时间和时代的弄潮不停的更新自己,更新策略,充实自己的实力,这才是立于不败之地的不二法门。

实战开发日志

1、实盘中间跳过的N个坑。

我觉得所有程序的第一课都该教大家如何连接自己的账户。重要的事要反复提及。有很多课程都是教大家策略和函数的,但是就没有一个很完整的课程手把手的教大家做一个小项目。

把这个项目从建立到分析,到设计结构代码和模拟测试,让大家有一个完善的思路和理念,让大家真正的明白该怎么做。


2、行情和数据连接不稳,连接超时。所以我要写一些小的挂钩去测试账户的掉线和行情的突然中断,安置一些逻辑锁来保证我的账户不会乱发单。


3、HFT需要把MC中的交易安全全关了,不然会交易报错。


4、发单和撤单太多,首先就会容易被MC锁掉账号,其次,最严重的申报和撤销交易次数太多容易被交易所盯上,大概500次左右。第一次警告,第二次封账号。


一句话结尾:大奖章基金用的核心策略只有2个 — 趋势追踪和均值回归。另,我希望大家好好读读《算法导论》。

后记

当大家都想干高频或者是统计套利等各种高大上之流,我到想问多少人很认真的研究了底层的函数和代码,有多少人认真调试过了简单的单均线突破和双均线突破这种谁都知道‘烂大街’的系统?

有研究过进出场么?有研究过每笔进场单和盈亏比么?有真的放到模拟盘跑数据和认真的看每天盘口去修改模型么?

每次一写程序就是股指期货,还不如实际点写一个瘸腿的小代码去跑螺纹钢还实际点,比纸上谈兵强。

代码和金融世界天马行空,纵有万般风云,又与我何干?做好自己,稳扎稳打,这才是真正硬核的道理。实际的偏差永远比模拟精确错误的要好。超越自己,我相信总有一天能看到更好的未来。


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高频期货套利 滑点:中国市场的期货高频策略

我中国做高频交易主要是2015、2016,股指和商品都有,股指大的时候占市场1%,全国前20名应该有;商品少数主要品种有3%-5%,基本上股指和商品每天的手续费都上百万,净利润也上百万。

nn

交易类型按持仓时间大概有几种:做市商、短趋势、日内波段、隔夜长线,其中做市商和短趋势都可以算是高频,另外很多做跨期套利的也可以算作高频。股指人工炒手很多属于短趋势,也算是高频。一般来说,机器的优势在于速度快和分析强,人工炒手的优势在于信息多,因为他们可以看很多个屏幕。另外,商品人工炒手还有资金优势可以操纵盘口,经常挂单1000手有500手是同一个人的

nn

做市商指的是挂单为主的策略,提供流动性的。这些人一般平均利润最低,对手续费最敏感,所以2015年7、8月提高10倍手续费之后日均成交量从240万手下降到180万手左右,离开的就是做市商。但这些人的离开并没有让市场减少波动,因为制造波动的短趋势和日内波段交易商依然存在。诚然,下调手续费会增加短线投机,但同时也会增加做市商,此消彼长,甚至可以抑制波动。比如美国市场的交易手续费普遍只有百万分之几的水平,但波动却很小;中国市场的手续费普遍是十万分之几或万分之几,波动却很大,就是这个道理,要知道很多商品品种都是国内外联动的,理论上走势差不多,但波动差别巨大。如果当初股灾之后不是上调10倍手续费,而是下调90%手续费,或许还能吸引更多做市商,压住投机商。

nn

当然,还有所谓的跨期套利。最严格的跨期套利当然是买一个卖一个同时进行的,但很多时候组合起来波动就很小,短时间内的波动不足以盖过手续费,就没法高频了。还有一种也是跨期甚至跨品种,但并不是同时一买一卖的,反正就是几个合约都挂,能成交哪个是哪个头寸太多要对冲一下,本质上就是挂单提高流动性赚的钱能盖过对冲的成本就能盈利了,至于什么时候挂,什么时候撤,什么时候对冲,呵呵......

nn

聊一下短趋势。这个的容量非常大,机器在做,炒手在做,两者有一定的竞争关系。传统的模型可以做,但失效可能比较快;也有人用机器学习的方法,但一般高频的模型比低频复杂很多,数据量也大,模型优化时间很长,毕竟无论高频还是低频,面对的手续费和滑点成本是一样的,高频时间更短,这么短时间要覆盖这么高的成本,模型需要更复杂。当然,越是短的趋势越容易预测,但你预测对别人也预测对,就需要拼速度了。

nn

还有就是速度的问题,这是取决月很多方面的。同样的硬件,同样的模型,不同的算法速度会很不一样;而且现在硬件的差别也很多,托管机房也有区别,普通计算机专业的也搞不定,要系统优化方向的才行。

期货套利交易方法和作用

期货套利是期货的重要作用之一,但是有很多客户不是很了解。今天银芝麻就来说说期货套利交易方法和作用

套利主要分为基差套利和价差套利,基差套利的关注点在于期货和现货之间的关系,而价差套利则是关注期货合约之间的价格关系,利用商品期货市场上不同合约的价格差异来获得收益。合约之间往往会有正常的价差区间,是指市场处于理性状态下出现的合理的价格差异,这些差异一般由影响市场价格关系的一些内在因素所决定,包括仓储费用、资金利息、增值税等,但由于市场的发展和基本面的变化,价差总是会偏离合理区间,从而给我们带来套利的机会。本文旨在介绍价差套利中最常见的三大套利模式:跨期套利、跨市套利、跨商品套利,并结合农产品的相关品种分析,帮助大家更好地理解套利的模式和意义。

跨期套利

跨期套利,是利用同一商品不同交割月份合约之间的价差进行交易,并在出现有利变化时对冲而获利的。其交易特点主要体现为“两个相同”和“两个不同”,即交易的期货商品相同、买进或卖出的时间相同;期货合约的交割月份不同、两个期货合约的价格不同。不同合约无法脱离当前相似的基本面,但由于不同时间交易的关注点有所区别,所以也造成了价格走势强弱的区别,并为投资者提供了套利机会。

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跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种,实际操作中又分为牛市套利(买空套利)、熊市套利(卖空套利)和蝶式套利。在进行农产品牛市套利交易时,交易者买进近期月份合约,同时卖出远期月份合约,并寄希望于近期合约的价格上涨幅度会大于远期合约价格的上涨幅度。熊市套利则刚好相反,为卖出近期合约、买进远期合约。蝶式套利由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成,是利用不同交割月份的价差进行套期获利,它由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成,是一种期权策略,风险有限,盈利也有限。

跨市套利

由于跨市套利是在两个期货交易所买进和卖出相同交割月份的期货合约,并利用可能的地域差价来赚取利润,所以交易者必须考虑不同条件下影响市场间价差的重要因素。通常,跨市交易既可以在国内交易所之间进行,也可以在不同国家的交易所之间进行。若是前者,应注意运输费用的大小、不同交易所合约价值和交割等级的各自规定等影响价差的因素;若是后者,还应关注两国货币汇价的变动,以防范期货合约价格和外汇牌价变动引发的双重风险。

注意事项

套利其实也是投机的一种,不能质疑市场,而是要学会与市场共振。套利同样需要遵守严格的研究和交易流程,对市场要进行系统分析,不仅要跟踪数据建立分析模型,而且要不断跟踪市场才能发现交易机会,进而分析机会,在合适的时机入场。同时,要认真制定交易计划,在执行交易计划的过程中,根据市场变化及时进行调整。

不过,套利操作虽然具有获利的必然性,但在实际的操作中我们应注意以下几点:

另外,客观风险在套利操作中也是应该注意避免的,主要包括市场配套体系不完善、市场规模过小以及倾斜性政策出现等原因导致的风险。

期货套利交易方法和作用的相关内容就为您讲到这里了,想必大家都有所了解了吧。如果您想了解更多资讯,请关注银芝麻官方网站,实时更新期货信息。

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